4 actions aurifères à surveiller dans un secteur terne

Les prix de l’or ont débuté l’année 2023 sur une bonne note, mais sont actuellement confrontés aux vents contraires du raffermissement du dollar américain. Le billet vert a bénéficié du soutien de la récente série de données économiques américaines, qui suggèrent que les taux d'intérêt resteront élevés pendant un certain temps. La récente baisse des prix de l'or, combinée à l'inflation des coûts, assombrit les perspectives à court terme de l'industrie de Zacks Mining - Gold. Au milieu de cette incertitude,Or KinrossKGC,B2OrBTG,Galiano Or Inc.GAU etSociété Vista GoldVGZ est bien placé pour croître, soutenu par ses bilans solides, ses efforts de réduction des coûts et ses initiatives de croissance.

À propos de l'industrie

L'industrie Zacks Mining - Gold comprend principalement des sociétés engagées dans l'extraction de l'or des mines. Les mines peuvent être souterraines ou à ciel ouvert. L'exploitation minière est un processus long et complexe et nécessite des ressources financières importantes. Cela implique l'exploration pour évaluer la taille du gisement, puis l'évaluation des moyens d'extraire et de traiter le minerai de manière efficace, sûre et responsable, et de développer la mine avant le processus d'exploitation proprement dit. Il faut normalement 10 à 20 ans à une mine d’or pour produire du matériel pouvant finalement être raffiné. Les acteurs du secteur utilisent aujourd’hui toute une série de techniques sophistiquées pour extraire l’or et le transformer en barres de dore, un alliage d’or et d’argent, ainsi que d’autres impuretés. Ceux-ci sont ensuite envoyés pour purification, après quoi l’or est acheté sous forme de lingots ou de pièces de monnaie ou utilisé dans des bijoux ou à d’autres fins.

Principales tendances qui façonnent l’avenir de l’industrie minière et aurifère

Les prix de l’or ont récemment perdu de leur vigueur : L'or a connu une solide progression au deuxième trimestre 2023, avec une moyenne record de 1 976 $ l'once. Au début du trimestre, les prix de l'or ont été soutenus par le regain d'inquiétudes concernant la crise bancaire aux États-Unis. Les prix sont restés au-dessus de 2 000 dollars l'once pendant la majeure partie du trimestre, mais ont chuté vers la fin, alors que la Fed américaine a laissé ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de juin. En juillet, le lingot s'est mieux comporté, gagnant 3,1 % et s'est maintenu au-dessus de 1 900 dollars l'once. Un dollar plus faible a soutenu les prix de l’or. Cependant, la situation s'est inversée en août, alors que le dollar s'est apprécié, soutenu par les récentes données économiques américaines, renforçant l'opinion selon laquelle les taux d'intérêt resteront élevés pendant un certain temps. Cela a eu un impact négatif sur les prix de l’or. Malgré ce revers, les prix de l’or ont gagné 3,8 % depuis le début de l’année.Efforts pour contrer les coûts élevés afin de maintenir les marges : L'industrie est confrontée à une pénurie de main-d'œuvre qualifiée, provoquant une hausse des salaires. Les acteurs de l’industrie sont constamment aux prises avec des coûts de production croissants, notamment des problèmes d’électricité, d’eau, de matériaux et de chaîne d’approvisionnement. Puisque l’industrie ne peut pas contrôler les prix de l’or, elle se concentre sur l’amélioration du volume des ventes et des flux de trésorerie d’exploitation, ainsi que sur la réduction des coûts décaissés nets unitaires. Les acteurs de l'industrie optent pour des sources d'énergie alternatives, telles que les parcs solaires ou éoliens, afin de minimiser la volatilité des prix des carburants et de garantir l'approvisionnement. Les mineurs s’engagent dans des stratégies de réduction des coûts et dans l’innovation numérique pour améliorer l’efficacité opérationnelle.L'Inde et la Chine soutiennent la demande : L’Inde et la Chine représentent environ 50 % de la demande d’or des consommateurs. La Chine a connu une reprise de la demande de bijoux en or au premier semestre 2023, déclenchée par la fin de la politique zéro COVID et la demande refoulée de mariages de l’année dernière. Même si la demande a récemment été faible en Inde dans un contexte de prix élevés, la demande d'or physique est saisonnièrement plus élevée vers la fin de l'année, aidée par la saison des festivals et des mariages en Inde. Les dépenses liées aux fêtes devraient stimuler la demande de bijoux en Chine. Avec de rares opportunités minières et des niveaux de recyclage modestes, l’Inde dépend fortement des importations de lingots pour répondre à sa demande intérieure.Déséquilibre imminent de la demande et de l’offre pour soutenir les prix : L'épuisement des ressources, la diminution de l'offre dans les anciennes mines et le manque de nouvelles mines restent des menaces inhérentes à l'industrie. En raison de la rareté des découvertes et de l’exhaustivité des ressources existantes, les mineurs préfèrent constituer des réserves par le biais d’acquisitions plutôt que d’en creuser de nouvelles, intrinsèquement risquées et à forte intensité de capital. Du côté de la demande, l’utilisation de l’or dans les domaines de l’énergie, des soins de santé et de la technologie est en augmentation. Le métal jaune a longtemps été considéré comme une valeur refuge en cas d’incertitude financière ou politique. La demande d’or continue également d’augmenter de la part des banques centrales. Par conséquent, il y aura un éventuel déséquilibre entre l’offre et la demande, ce qui est susceptible de faire grimper les prix de l’or.